半导体上涨的三个逻辑：AI驱动、国产替代、周期反转！增配半导体！
一、半导体的上涨逻辑1、AI驱动
从国外的GPU巨头英伟达今年股价翻倍就可以知道，GPT的盛宴，受益方最大的是英伟达，毕竟英伟达的GPU遥遥领先！
目前美国禁止英伟达先进的A，H出口中国，因此我们只能自研了，所以相关的GPU厂商CPU厂商，光模块，存储模块等等，都有一轮大幅炒作，即算力、存力、连力等概念，都是围绕着AI来的。
这也是半导体方向上最称开始炒作的方向，吴哥认为，这只是开始，未来AI的驱动会超乎想象，各行各业都进入AI后，对于算力的需求是非常巨大的。
所以头部的这些GPU厂商，比如寒武纪、海光信息等，仍然看好，基金方向，目前德邦半导体重点在这个方向上！
2、国产替代
半导体产业链主要包括以下几个环节：
设计（ICDesign）：半导体芯片的设计，包括芯片架构、电路设计、逻辑设计等。
制造（WaferManufacturing）：生产硅片（晶圆），为芯片制造提供基本材料。
制程（ChipFabrication）：在硅片上刻制芯片电路，涉及多个复杂的制程步骤，如光刻、刻蚀、离子注入等。
封装（Packaging）：对完成制程的芯片进行封装，保护芯片并提供外部连接。
测试（Testing）：测试芯片性能、稳定性和可靠性。
中国在半导体产业链的优势主要体现在设计、封装和测试环节。近年来，中国在集成电路设计领域取得了显著成果，涌现出了一大批优秀的设计公司，如海思、紫光展锐、联芯等。但在EDU软件环节上，还有待提高，不过最近如华大九天等企业，包括华为也在EDU软件上有所突破。
同时，中国在封装和测试领域也具有较强的实力，拥有一批优秀的企业，如长电科技、天马微电子等。
相较之下，中国在半导体制造和制程环节相对落后。目前全球最先进的制程工艺主要由台积电、三星、英特尔等企业掌握。尽管中国的芯片制造企业如中芯国际、紫光等也在努力提升制程水平，但仍与国际先进水平存在一定差距。特别是在尖端工艺制程方面，中国在研发和产能规模上仍有较大的发展空间。
这里面比较明显的就是在光刻机方向上落后较大。
而这些落后的环节中，我们可以看到半导体设备方向上是有巨大的进步空间的，在周五的行情中，这一方向是最为出色的，因此后续的高度仍然可以看高一线。
目前半导体设备方向上最具代表性的基金是东方人工智能、创金合信专精特新、金信稳健等。
、周期反转
这涉及到半导体的周期了，在经过过去一段时间的低迷后，半导体的需求也来到了底部，我们可以看到有一些头部企业的业绩已经开始有了反转信号，而这也是带动半导体突然发力的一个主要诱因。
操作建议！那么很明显，半导体一开始是跟随着AI开始启动的，但半导体也存在着困境反转概念，所以也有独立走强的可能性与逻辑。
加上半导体不仅有政策的支持，还有巨大的需求体量支撑及有业绩逐步向好的预期，而且半导体仍然在估值低位，因此，吴哥认为，今年的投资是可以超配半导体的！
以上供参考！#股市分析##基金#
